害怕「選擇權大屠殺事件」再次重演?小資族的選擇權加薪術教 ... | 0206期貨後續

此事件引發後續效應,包括投資人成立自救會告上期貨商,3家期貨商遭到 ... 0206​選擇權大屠殺事件」屬於有心人士的刻意操作事件,事件過後, ... 粉絲團 會員註冊/登入 首頁 今日最新 股神也會看走眼,何況你我!把握1原則,股票虧錢也能靠這招賺回來! 存股領息的報酬率不高,為什麼要存股 除權息旺季,10檔「高現金殖利率股 面板報價維持高檔,友達5月合併營收 解盲在即漲停?高端:一切等解盲後科 想累積大筆資產不一定要靠短線交易! 與其配發股利,不如讓公司股價上漲… 過去7個月美股從未跌逾5%!散戶爆 台股一度失守萬七,多頭恐將轉空?大 影片》楊忠憲:現在操作宜短不宜長! 信用卡回饋》行動支付綁定哪張信用卡 致富故事 影片》年領百萬股利的棒喬飛最愛存台積電?!高檔存股他靠這1招提高勝率 35歲年領百萬金融股股利,存股達人 愈忙才能愈有錢?真正的有錢人其實都 影片》靠美股賺進上億資產的林子揚, 影片》這家公司1年配息,竟讓巴菲特 影片》長期投資≠不賣!抓對賣股時機 「找好公司一直買,並買在低點,將來 小散戶存超級成長股,把20萬變1億 PTT神人「航海王」從300萬滾出 影片》這家百年糖果店究竟有何魅力, 影片》被迫賣掉這家銀行,股神巴菲特 觀點新聞 面板報價維持高檔,友達5月合併營收年增近5成 解盲在即漲停?高端:一切等解盲後科 過去7個月美股從未跌逾5%!散戶爆 台塑、台塑化、南亞、台化等台塑四寶 高端疫苗吞第6根跌停,分盤交易擋不 京元電移工停班產線降載,估6月營收 紓困4.0第二波,個人、企業開放申 高股息股超誘人!今年股息貴族報酬勝 美汽車股成大飆股!車市需求熱,福特 傳業者哄抬囤積鋼品,中鋼籲:穩健、 貨櫃航運費率失控?英國業者:得準備 ETF 股神也會看走眼,何況你我!把握1原則,股票虧錢也能靠這招賺回來! 想投資半導體ETF,只有00891 ETF是懶人投資?有清算危機的19 台股漲,每個投資人都有賺?其實40 ETF種類太多難下手?股魚:這5檔 不只台灣,重要作物產區也逢乾旱!糧 00891、00892及00881 年賺18%!巴菲特推薦的被動投資E ETF投資必懂!3分鐘看懂什麼是「 ETF投資術》不到2萬元就能入手護 台股「人氣ETF」報酬率出爐!這檔 股票 台股 美股 陸股 選股心法 存股領息的報酬率不高,為什麼要存股?年領百萬股利大俠:股利跟資本利得 除權息旺季,10檔「高現金殖利率股 想累積大筆資產不一定要靠短線交易! 與其配發股利,不如讓公司股價上漲… 台股一度失守萬七,多頭恐將轉空?大 影片》楊忠憲:現在操作宜短不宜長! 護國神山仍強!長遠需求不墜,疫情、 影片》3種操作0050的績效大PK 存股族最愛的鋼鐵股中鋼EPS創新高 房地產 「房地合一稅2.0」7月1日上路!課重稅、禁買賣紅單,短期恐量縮,長 綜所稅延長申報至6月底!購屋族、租 中古屋價格高於預售屋,房價倒掛怎麼 台灣高房價是「這12年」造成的.. 風水真的有關係!教你看懂壁刀煞、藥 如何參與都市更新?需簽哪些文件?3 政策打炒房、自用買盤需求強勁!顏炳 新手買房環境篇》考量便利性+經濟能 買房時,車位到底算不算在坪數裡?別 新手買房觀念篇》搶到破盤價、相信房 政府打炒房有效?房產達人:未來房價 基金 阿里巴巴、騰訊遭開罰,中國政府監管力道加強是好是壞?瑞銀基金經理人這 曾乏人問津的原物料標的今年超吸金, 長期看好一檔基金,存了11年獲利近 樂觀看待全球景氣復甦,帶旺原油需求 台股人氣旺,包辦股票型基金單週報酬 退休準備平台7月將上線,基金商品多 基金停利贖回,資產重新累積變龜速? 想讓金雞持續下金蛋?用3階段「領息 每天有1/3食品被浪費!糧食危機進 壓抑需求發威 美股看好消費、餐飲旅 想要月配息又怕輸了報酬?5檔月配息 個人理財 存款 貸款 保險 外幣 退休計畫 消費 政府補助 配息教戰 工具箱 信用卡回饋》行動支付綁定哪張信用卡最優惠?小資Renee推薦:這11 有保障≠足夠保障!小資族預算有限, 不想掏空積蓄,就得過著苦行僧般的節 防疫英雄宅,追劇追起來!影音平台刷 最新版紓困4.0大補帖》1萬~3萬 保單檢視》結婚很開心,也別忘了檢視 防疫補償金每天1000元!因被隔離 想學好投資,別把時間浪費在這些事上 誰說金錢買不到快樂?研究顯示,財富 特別企劃 2021年繳稅優惠總整理》一次付清回饋選擇多,分期繳納最高可享18期 「我好煎熬…」是否急救失智父的那一 名人堂 精彩書摘 短線賺的比存股多?股魚:定期定額買玉山金,報酬率27%大勝技術操作! 歷經4次化療,為家人而活的她決定把 父母老是吵架起衝突,你會遠離還是介 擁有家人、朋友關心的人比較幸福.. 如果我能買到100元的統一超多好? 45歲才學存股,累積4000萬資產 45歲退休教師自創「咖啡園存股法」 大伯的200萬卡債,掏空新婚夫妻的 哥哥欠下32萬元的卡債,妹妹不幫忙 害怕公公討厭我、不想當壞媳婦,但又 想存錢,可以買儲蓄險嗎?理財顧問真 退休先修 今日資訊 大盤今日K值:80.79 日圓匯率0.2563,↓0.07%,一蘭拉麵指數(每萬元台幣購買力)43.8碗 商周財富網 股票 害怕「選擇權大屠殺事件」再次重演?小資族的選擇權加薪術教你安心操作 害怕「選擇權大屠殺事件」再次重演?小資族的選擇權加薪術教你安心操作 財經好讀 About 撰文者出版社 蒐羅與財經、理財相關書籍內容介紹及書摘,協助讀者快速閱讀書籍精彩內容。

+A -A 撰文者:ACE彭俊睿、許湘庭 2021.03.17 瀏覽數:11311 台灣的投資人普遍對於投資選擇權有一種恐懼,我想這箇中原因無非是恐於發生在於2018年2月6日的「0206選擇權大屠殺事件」;記得當時因為美國道瓊指數大跌1,175點,創下美股單日最大跌幅,讓隔天開盤的台灣期貨市場也連帶出現肅殺之氣。

果然,隔天一開盤,8點45分,台指期以1萬643點開出,下跌284點,跌幅約2.6%;然而5分鐘後,8點50分,開始有6檔價外買、賣權「1秒鐘」拉到漲停…,這時候,因市場價格異常,進而造成選擇權保證金的風險指標,因為代入了異常價格來計算,結果造成嚴重誤導。

  圖片放大 而誤導的結果就是期貨商開始瘋狂強制平倉,選擇權市場開始陷入大屠殺,原本該是下跌甚至歸零的數十檔價外買權,居然也異常地全數漲停。

期貨商以巿價把買權價外漲停多檔平倉,而深度價外的賣權也被以巿價成交,當天遭到強制平倉的投資人,損失估計高達40億元。

很多投資人原本以為可安心收取買權價外的權利金,結果卻是慘遭斷頭,賠光積蓄不說,還被期貨商求償追債,據說有投資人一夕之間負債上億元,悲慘結局真叫人不敢相信。

按理來說,台指期在跌了284點時,買權的價外應該歸零,而深度價外的賣權在尚未結算到期前,也不該強制平倉,這當中種種不合理的情況,居然一次發生在台灣金融巿場內,記得當時向主管單位提出投訴的案件便有200多件。

回顧整個事件,主因是當時的台指期貨動態退單機制,卻未把選擇權納入,造成有心人士利用美股大跌或市場恐慌的情緒發動攻擊,先行掛出高價或漲停價,讓價格出現異常,電腦機制作業下,引起期貨商強制平倉,引發買賣權雙漲停的荒謬現象。

此事件引發後續效應,包括投資人成立自救會告上期貨商,3家期貨商遭到金管局裁罰近百萬元,期交所董事長、總經理下台換人,修改期貨契約等等。

「0206選擇權大屠殺事件」引來國際的關注,至今甚至還有被害人仍在持續向期貨商追討當時的損失。

「0206選擇權大屠殺事件」屬於有心人士的刻意操作事件,事件過後,期交所也修訂更加完善的因應措施,已讓類似的情況,不可能再發生。

那麼,排除了大屠殺的意外事件後,選擇權還有什麼叫人害怕的事呢?害怕對投資這件事情來說是好的,尤其投資交易來說,因為你會格外戒慎恐懼,多一分的擔心,就會多一分的用心,所以,當我們能夠把害怕轉換成能量,那力量是相當驚人,因此,最好的方法就是了解有什麼害怕的事,想好策略及因應之道,設好停利,最重要是嚴格執行時,你就能安心的操作選擇權。

簡單來說,選擇權在投資過程期間所面臨的風險,極有可能就是面臨到損失的投資金額,例如:1.害怕破產:常聽到這種說法,選擇權會有無量下跌以及傾家蕩產的風險,其實,這種情況並不會發生,筆者在前面談及的「0206選擇權大屠殺事件」中已經強調,這其實是機制不完善,加上有心人士鑽漏洞方才造成的慘劇,如今法規限制重新擬定,已經很難再發生這種情況,選擇權一樣有漲跌幅的計算,就是以台股加權指數的前一天交易日收盤價的10%來計算。

所以,還是會有所限制,絕非「無量」。

至於害怕破產這件事,你就得知道,建立交易紀律並且嚴格遵守,這才是正道。

所謂「水能載舟,亦能覆舟」,工具的好與壞,端視你如何使用。

所以,建立正確的交易心態,是進入選擇權巿場最重要的一門課。

2.穿價,履約價點數膨脹的風險:由於選擇權的履約價點數,可能隨著台指期及加權指數的變動,而有所增減,當時間距離愈遠,膨脹的倍數更多,可能一翻就是幾十倍的漲幅。

而賣方因為已收取權利金的點數,若遇上穿價時膨漲,就得面臨倍數損失的風險。

因此,面對膨脹的風險壓力,選擇權可利用操作手法上,如架設「價差單」將風險鎖住,損失固定在一個已知範圍內時,就不會感到緊張與擔心,也就不可怕。

3.歸零:當你採取的策略,是付出履約價的點數,來買下履約權利時,一旦時間接近結算,履約價未能達到你的買點時,所付出的權利金將歸零化為烏有,這就是歸零風險。

如同投資股票及其他的金融商品操作,你可以預期自己最多損失多少,自己又能夠承受多少時,損益表了然於胸,那麼選擇權也就沒那麼可怕了吧。

書籍簡介_小資族的選擇權加薪術 作者:ACE彭俊睿、許湘庭出版社:時報出版出版日期:2020/12/22作者簡介_ACE彭俊睿、許湘庭【ACE彭俊睿】投資交易圈最年輕的講師台北科技大學機械與工業工程系,畢業80年次的小夥子。

天生對數字特別敏銳,故而曾被網羅加入算牌團隊,征戰國外的賭場,成績斐然。

而在手邊有些積蓄時,貿然投入股票期貨的操作,錯誤的投資方式竟讓他短短3個月,賠光所有積蓄…。

跌倒後再爬起來,ACE重新學習正確的投資方式,改以精準的投資模式,重新回到人生勝利組。

創辦「ACE榮耀投資學院」,為了讓更多年輕人和他一樣懂得活用投資技能,該學院目前招生逾5,000人,ACE可說是業界最年輕的講師。

ACE想要告訴大家,只要掌握好,投資股票、選擇權及期貨就像男、女朋友談戀愛一樣,相信自己能夠做出最好的選擇,共創美好未來。

但即使如此一樣要記住:別跟投資商品談戀愛,畢竟賺錢不懂停利,虧損不肯停損,糾纏不清的關係,哪有幸福可言呢!FB│期權ACE榮耀K線【許湘庭】學歷:東吳大學社會學碩士/淡江大學管理科學學系博士候選人經歷:中國時報》記者/《時報周刊》採訪編輯、召集人、撰述委員採訪財經專家,擅長吸取業界實務經驗,進入商管學院,專研理論上的投資理財理論與策略,待理論與實務合併後,程公演譯出屬於自己的投資心法。

奉行人一生務必要學會的一技之長就是投資理財,相信金融巿場永遠不會倒,投資巿場也會持續提供各式商品讓您選擇,其中可長可短,也有暴利或細水流長的收益方法,重點在於,想要加薪就要懂得理財投資。

以自身的學習投資選擇權的經驗,結合實務操作,以最淺顯易懂的方式讓大家進入選擇權的加薪術世界,尤其適合小資族的條件需求,想要加薪自己來。

記住,只要把握住二心─耐心及不貪心,任誰都能運用此法幫自己加薪。

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