共同基金 | 共同基金

共同基金 維基百科,自由的百科全書 跳至導覽 跳至搜尋 個人理財 金融信用及債務抵押信用卡·卡債貸款(放款)·無抵押個人貸款助學貸款典當標會債務整合破產 僱傭工資·工資支票工資直接存款員工股票選擇權員工福利 退休退休計劃退休帳戶退休金·社會保障年金保險·企業改制 個人預算與投資個人預算理財規劃師證券經紀人財務自由資產分配計劃生命周期基金 閱論編 「共同基金」的各地常用別名中國大陸投資基金臺灣共同基金港澳互惠基金 共同基金(英語:MutualFund),信託基金的一種,在美國稱為投資公司(InvestmentCompany),中國大陸又稱之為證券投資基金。

此種金融商品的產生利基點是建立在專業金融從業者的知識和信任之上而得以產生,由於一般大眾不懂跨國投資外國金融商品的諸多法律和語言問題;也沒有專業操盤的技術分析能力,所以支付一點手續費將錢交由有公信力金融機構的團隊操盤,大眾只需約略的選擇投資標的和風險度即可。

共同基金是由基金經理的專業金融從業者管理,向社會投資者公開募集資金以投資於證券市場的營利性的公司型證券共同基金。

共同基金購買股票、債券、商業票據、商品或衍生性金融商品,以獲得利息、股息或資本利得。

共同基金通過投資獲得的利潤由投資者和基金經理分享(具體的分享形式詳見下文)。

由於共同基金吸納的是公眾的資金且很大程度是建立在對金融機構的信任上運作,導致有一些蓄意詐騙或欺瞞的空間出現(例如:金融海嘯時的馬多夫事件),各國政府都對其實施比較嚴厲的管制,其組建、信息披露、交易、資金結構變化和解散都受到法律法規限制,美國的管制尤其嚴格。

目錄 1契約型與公司型基金 2按交易方式區分的基金類別 3按操作方式的基金類別 4按資產類別區分的基金 5另見 6外部連結 契約型與公司型基金[編輯] 按證券共同基金組織形式可分為:契約型(ContractType)和公司型(CompanyType)。

契約型基金,也稱信託型基金,它是依據信託契約通過發行受益憑證而組建的共同基金。

該類基金一般由基金經理、基金保管人及投資者三方當事人訂立信託契約。

基金經理可以作為基金的發起人,通過發行受益憑證將資金籌集起來組成信託財產,並依據信託契約,由基金託管人負責保管信託財產,具體辦理證券、現金管理及有關的代理業務等;投資者也是受益憑證的持有人,通過購買受益憑證,參與基金投資,享有投資受益。

基金發行的受益憑證表明投資者對共同基金所享有的權益。

公司型基金依公司法成立,通過發行基金股份將集中起來的資金投資於各種證券。

公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似,基金公司資產為投資者(股東)所有,由股東選舉董事會,由董事會先聘基金經理,基金經理負責管理基金業務。

公司型基金的組織結構主要有以下幾個方面當事人:基金股東、基金公司、投資顧問或基金經理、基金保管人、基金轉換代理人、基金主承銷商。

按交易方式區分的基金類別[編輯] 共同基金按交易方式可分為開放式基金、封閉式基金及股票交易所交易基金。

開放式基金指投資人直接向基金公司或其代理機搆購買及賣出基金,以基金淨值作為買入賣出價格,開放式基金的規模會隨著投資人的買入賣出而增加。

封閉式基金指一個基金在一開始募集完成之後,就不再由投資人直接或間接向基金公司購買,而是在股票市場上向其他擁有基金的購買人購買,因此基金的規模不會因為買賣而增加或減少,此外,由於市場上的預期漲跌心理,實際買賣的價格可能會與基金淨值有一段差距。

(此即折價或溢價) 股票交易所交易基金又稱作ETF,其大致上原理與封閉式基金類似,但增加了以基金與實物可交換(股票基金的話即股票)的機制,這一方面使得折溢價(價格與淨值的差異)不會像封閉式基金那麼大,另一方面資產變動雖不如開放式基金那麼大,但會因交換機制而有所變化。

按操作方式的基金類別[編輯] 按操作方式一般可分為主動型基金及指數基金。

主動型基金,即操作策略,買進賣出等都由基金經理人或團隊來作決定,希望能獲得最好的績效,市面上多數的基金屬於此類。

指數型基金,基金經理人運用追縱技術,使得基金的表現能與相對應股價指數相近。

一般而言這類基金的收費較便宜,因此實際上績效並不輸給主動型基金。

目前市面上大多數ETF都屬此類型(2008年在美國開始出現少數主動型ETF),但也有許多開放型的指數基金。

按資產類別區分的基金[編輯] 依照資產類別,共同基金大致可分為: 股票型基金:主要投資於股票的共同基金,一般基金合同會要求股票資產比例不低於基金資產的80%。

債券型基金:主要投資於債券的共同基金,一般基金合同會要求債券資產比例不低於基金資產的80%。

貨幣型基金:投資於銀行存款,短期票券等高安全性金融資產。

平衡型基金:也被稱為混合基金,基金管理者可在股票,債券,現金等資產類別的持有比例上有更大決定權的證券共同基金。

地產基金、不動產投資信託基金 原物料基金 避險基金(HedgeFund):除持有一般資產之外,經理人可運用更多的金融工具或手法,如期貨、選擇權,放空股票等手法來操作基金。

另見[編輯] 投資信託公司 外部連結[編輯] Morningstar(晨星基金評級)(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館)/晨星中國(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館) Lipper(理柏基金評級)(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館) 台灣相關網站 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館) 復華證券投資信託股份有限公司(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館) 鉅亨網(頁面存檔備份,存於網際網路檔案館) 取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=共同基金&oldid=64027426」 分類:金融工程學基金互助運動荷蘭發明隱藏分類:含有英語的條目 導覽選單 個人工具 沒有登入討論貢獻建立帳號登入 命名空間 條目討論 臺灣正體 不转换简体繁體大陆简体香港繁體澳門繁體大马简体新加坡简体臺灣正體 查看 閱讀編輯檢視歷史 更多 搜尋 導航 首頁分類索引特色內容新聞動態近期變更隨機條目資助維基百科 說明 說明維基社群方針與指引互助客棧知識問答字詞轉換IRC即時聊天聯絡我們關於維基百科 工具 連結至此的頁面相關變更上傳檔案特殊頁面固定連結頁面資訊引用此頁面維基數據項目 列印/匯出 下載為PDF可列印版 其他語言 العربيةΕλληνικάEnglishEspañolفارسیFrançaisગુજરાતીעבריתहिन्दीMagyarBahasaIndonesia日本語한국어Македонскиമലയാളംमराठीनेपालीଓଡ଼ିଆਪੰਜਾਬੀРусскийSimpleEnglishSlovenščinaதமிழ்తెలుగుไทยTagalogУкраїнськаاردوTiếngViệt 編輯連結

常見投資理財問答


延伸文章資訊